はじめに
前回のブログでは、定期の資産報告と eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）についての解説を行いました。今回のブログでは、定期の資産報告と eMAXIS Slim 全世界株式の詳しい内容について解説を行っていきます。
eMAXIS Slim 全世界株式とは
ここからは、私が新NISA制度において購入、積み立てを行っている eMAXIS Slim 全世界株式とはどのようなものなのかについて紹介したいと思います。
eMAXIS Slim 全世界株式とは、主としてMSCIオール・カントリー・ワールド・インデックスに連動する投資成果をめざして運用を行う金融商品であり、対象インデックスに採用されている日本を含む先進国および新興国の株式等への投資を行う商品です。
ただし、この商品においては内容の6割がアメリカ株式であり、残りがその他の国の株式で構成されるため、アメリカの景気に影響されやすいです。
ただ、先ほども述べたように、様々な国の株式で構成されているため、アメリカの指数である S&P500に連動する eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）より、リスクヘッジができる金融商品であるといえます。
基準価格の変動という点で見ると、eMAXIS Slim 全世界株式の購入が可能となった2018年10月の価格が10,000円であり、その後きれいな右肩上がりのグラフで今現在21,865円まで推移しています。
前回のブログにおいて、eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）に大きな価格の変動があった時期について触れましたが、eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）が20,365円 → 18,035円（-11.4%）であったのに対し、同時期の eMAXIS Slim 全世界株式は17,321円 → 16,024円（-7.49%）であり、下落率は eMAXIS Slim 全世界株式のほうが小さいものとなっています。
このように、大きな変動リスクをとって大きな利益を得られる可能性がある eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）を選ぶのか、小さい変動リスクをとって安定した利益を得るのか、どちらが良いかは難しい問題ですが、自分の貯蓄額や投資可能額と相談し、自分に合った金融商品を選ぶことが重要であると考えます。
30年の投資経験を持つ父からのコメント
新NISAでは、eMAXIS Slimシリーズの米国株式（S&P500）と全世界株式（通称オルカン）が大人気になっています。信託報酬（手数料）の低さがその理由ですが、ブロブやYoutube、雑誌などを見て、何となく購入している場合も多そうです。
本来は内容を理解して、自分なりの判断で投資対象を決めるべきです。とはいえ、投資の勉強に時間をかけたくない方やかけられない方も多いでしょう。そういった場合、上記2つの投資信託を購入しておけば、ほぼ間違いないとは思います。
但し、米国株式（S&P500）と全世界株式のどちらを購入するかは悩ましい問題です。
上述しているように、全世界株式の方が変動リスクが小さいと説明されることが多いですが、シャープレシオ（一定のリスクに対するリターン）は近年では米国株式（S&P500）の方が大きいです。つまり、米国株式（S&P500）の方が、取ったリスクに対して効率的にリターンを得られます。
では、効率よく大きなリターンが得られる米国株式（S&P500）の方が良いのかというと、そう簡単ではありません。米国一強の今の構図が崩れてしまえば、全世界株式を選んでおけば良かったということになるでしょう。
結論が出ないので、それぞれのメリットをまとめてみます。
| 米国株式 （S&P500） | 利回り・シャープレシオが大きい → 効率よく大きいリターンを期待できる |
| 全世界株式 | 多くの国に分散投資されている → 安定した運用が期待できる |
これらのメリットを考慮すると、次のように考えるのが良いでしょう。
- アメリカの強さがこれからも続くと思う場合
米国株式（S&P500）を購入 - 一つの国が強い状態は長く続かないと思う場合
全世界株式を購入 - 未来は分からないけど、大きいリターンも欲しい
両方を購入
ちなみに、私は米国株式（SP500）と全世界株式の両方を購入しています。
両方を購入することには反対意見も多いようです。その主な理由は、お互いにそれぞれのメリットを薄めてしまい、リターンも安定性も両者の中間になってしまうというものです。
確かにその通りなのですが、未来がどうなるか分からないというのであれば、リターンも安定性も両者の中間をあえて狙うというのは合理的であると考えています。そもそも、未来が分からないから、インデックスファンドの長期積み立てが推奨されているのですからね。
※インデックスファンド
S&P500やMSCIオール・カントリー・ワールド・インデックスなどの株式指数に連動するように運用される投資信託。eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）やeMAXIS Slim 全世界株式もインデックスファンドである。
新NISAの資産推移
新NISA 成長投資枠
成長投資枠で保有している投資信託は、eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）と、eMAXIS Slim 全世界株式です。これらの口数と基準価額、評価額、評価損益は次の通りです。
| 口数 （増減） | 基準価額 （増減） | 評価額 | 評価損益 | |
| S&P500 | 205,407 （±0） | 25,888 （+729） | 531,757 | +31,755 |
| 全世界株式 | 238,413 （±0） | 21,916 （+529） | 522,505 | +22,482 |
| 合計 | 1,054,262 | +54,237 |
新NISA つみたて投資枠
つみたて投資枠で保有している投資信託は、eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）と、eMAXIS Slim 全世界株式です。これらの口数と基準価額、評価額、評価損益は次の通りです。
| 口数 （増減） | 基準価額 （増減） | 評価額 | 評価損益 | |
| S&P500 | 4,108 （±0） | 25,888 （+729） | 10,634 | +634 |
| 全世界株式 | 4,769 （±0） | 21,916 （+529） | 10,451 | +451 |
| 合計 | 21,085 | +1,085 |
総資産
2024年1月27日時点での総資産は、1,075,347円（先週比+28,137円）となりました。
今週の出来事と基準価額
今週の基準価額の推移は次の通りです。
| eMAXIS Slim 米国株式（S&P500） | eMAXIS Slim 全世界株式 | |
| 2024.1.19 | 25,369円 | 21,536円 |
| 2024.1.20 | ー | ー |
| 2024.1.21 | ー | ー |
| 2024.1.22 | 25,685円 | 21,759円 |
| 2024.1.23 | 25,732円 | 21,791円 |
| 2024.1.24 | 25,811円 | 21,830円 |
| 2024.1.25 | 25,779円 | 21,865円 |
| 2024.1.26 | 25,888円 | 21,916円 |
一週間を通して見ると、プラスの形で週を終えることができました。24日にはS&P500が最高値を更新するなどし、引き続き好調なことがうかがえます。
このまま順調に基準価額が好調に上昇していけば気分は良いですが、基準価額が下降しようが暴落しようが、投資方針に影響はありません。ひたすらコツコツとインデックス投資を続けるのみです。
